微信携手DeepSeek-R1，这家数据中心服务商能否乘AI东风起飞？

上周五，A股市场呈现出全天震荡反弹的态势，其中创业板指表现尤为突出，引领市场上行。盘面热点继续聚焦于AI应用领域，云计算和数据要素板块开盘即展现出活跃态势。随后，AI医疗概念股集体发力，成为市场的新亮点。相比之下，房地产、零售以及机器人等板块则表现不佳，跌幅居前。

回顾上周，A股指数呈现出“涨跌涨跌涨”的波动格局。若排除去年春节前和国庆前等特殊时段的交易，可以发现多数交易日仍以“震荡市”为主，连续上涨或下跌的情况并不多见。结合港股走势未出现拐头、市场成交量未明显缩减以及跌停股票数量未大幅增加等因素，上周二和周四的下跌反而为投资者提供了较好的入场机会。目前，创业板指已超越去年年底的收盘价，而上证指数距离这一目标也仅不到2%的差距。

题材方面，高标股梦网科技的表现尤为引人注目。其龙虎榜数据显示，中国银河大连黄河路营业部连续三天净买入，成功扭转了市场分歧，并带动了其他资金的跟风。而新炬网络虽然一字跌停，但全天成交量达到5万多手，显示出市场对其仍有一定关注度。在具体题材上，“市场持续性需要不断的消息刺激”这一规律再次得到验证。上周二晚间阿里的消息带动周三市场强势，而周三晚间缺乏消息则导致周四市场分歧加大。不过，周四晚间数据要素的消息又使得周五市场再次转强。

数据要素方面，2025年有望迎来全面提速。近日，广州市政务服务和数据管理局正式部署上线DeepSeek-R1、V3671B大模型，通过融合海量政务数据要素，将丰富政务服务场景应用。海通国际认为，当前我国数据要素政策已形成合力，旨在推动数据要素市场化配置改革。相关上市公司如宏景科技、威派格等备受关注。

在算力方面，清华大学KVCache.AI团队联合趋境科技发布的KTransformers开源项目取得突破，一块24G显存的4090显卡即可在本地运行DeepSeek-R1、V3的671B“满血版”。这一成果降低了AI应用的门槛，但随着AI应用的逐步落地，推理算力需求快速增长，市场仍面临算力不足的挑战。

微信悄然上线深度思考版AI搜索功能，标志着腾讯AI生态进入新阶段。用户可直接调用DeepSeek-R1大模型进行搜索，这一功能被看作是微信的“超级入口”。天风证券和华泰证券均对腾讯在AI领域的潜力表示看好，认为其估值仍未充分反映AI和云收入的价值。

在具体公司层面，科德教育参股的中昊芯英掌握TPU架构训推一体AI芯片核心技术，致力于打造完整的产业价值链。亚康股份则积极围绕下游客户需求，提供AI训练与推理所需的算力基础设施全产业链服务。雅达股份和科华数据则因与腾讯等互联网大厂的合作而备受瞩目。

海外市场方面，meta计划大举投资AI人形机器人，这一举动被招商证券机械团队视为AI技术下一站具身智能的证明。同时，文远知行因获得英伟达的投资而股价大涨，双方将共同推动自动驾驶技术的创新和应用。